izpis_h1_title_alt

Kopule in upravljanje s tveganji : magistrsko delo
ID Durcik, Primož (Avtor), ID Košir, Tomaž (Mentor) Več o mentorju... Povezava se odpre v novem oknu

.pdfPDF - Predstavitvena datoteka, prenos (1,42 MB)
MD5: 957B9B99DCA9ED423CED1DCAF313C1FA

Izvleček
Obstaja več načinov, kako lahko merimo stopnjo tveganja portfelja. Eden od teh načinov je s kopulami. V tej nalogi bomo spoznali kopule in pokazali razliko med izbiro različnih kopul pri upravljanju s tveganji. S testi za prileganje porazdelitev podatkom bomo videli, da se najbolje izkaže uporaba Studentove kopule. Tudi Gaussova kopula nakazuje sprejemljive rezultate, medtem ko nam da Gumbelova kopula nekoliko slabše rezultate. Pri analizi skupnega gibanja cen navzdol oziroma navzgor vidimo, da glede na Studentovo kopulo ostali dve podcenjujeta verjetnost, da bo prišlo do ekstremnih dogodkov. Pri analizi razpršitve portfelja pa se izkaže, da nam Gaussova kopula da bolj optimistične napovedi, Gumbelova pa bolj pesimistične v primerjavi s Studentovo kopulo.

Jezik:Slovenski jezik
Ključne besede:kopula, tveganje, odvisnost slučajnih spremenljivk, upravljanje s tveganji, Gaussova kopula, Studentova kopula, Gumbelova kopula
Vrsta gradiva:Magistrsko delo/naloga
Tipologija:2.09 - Magistrsko delo
Organizacija:FMF - Fakulteta za matematiko in fiziko
Leto izida:2023
PID:20.500.12556/RUL-149756 Povezava se odpre v novem oknu
UDK:519.2
COBISS.SI-ID:163759363 Povezava se odpre v novem oknu
Datum objave v RUL:09.09.2023
Število ogledov:281
Število prenosov:44
Metapodatki:XML RDF-CHPDL DC-XML DC-RDF
:
Kopiraj citat
Objavi na:Bookmark and Share

Sekundarni jezik

Jezik:Angleški jezik
Naslov:Copulas and risk management
Izvleček:
There are several ways to measure the portfolio risk. One of these ways is using copulas. In this article, we will learn about copulas and show the difference between choosing different copulas in risk management. With goodness-of-fit tests for distributions we will see that the use of Student's copula performs best. Gaussian copula also indicates acceptable results while Gumbel copula gives us worse results. When analyzing the joint extreme downward and upward movements, we see that according to Student's copula, the other two underestimate the probability that extreme events will occur. When analyzing portfolio diversification benefits, it turns out that the Gaussian copula gives more optimistic predictions, while Gumbel's gives more pessimistic predictions compared to the Student's copula.

Ključne besede:copula, risk, dependence of random variables, risk management, Gaussian copula, Student copula, Gumbel copula

Podobna dela

Podobna dela v RUL:
Podobna dela v drugih slovenskih zbirkah:

Nazaj