izpis_h1_title_alt

Properties and estimation of garch(1,1) model
Posedel, Petra (Avtor)

URLURL - Predstavitvena datoteka, za dostop obiščite http://mrvar.fdv.uni-lj.si/pub/mz/mz2.1/posedel.pdf Novo okno

Izvleček
We study in depth the properties of the GARCH(1,1) model and the assumptions on the parameter space under which the process is stationary. In particular, we prove ergodicity and strong stationarity for the conditional variance (squared volatility) of the process. We show under which conditions higher order moments of the GARCH(1,1) process exist and conclude that GARCH processes are heavy-tailed. We investigate the sampling behavior of the quasi-maximum likelihood estimator of the Gaussian GARCH(1,1) model. A boundedconditional fourth moment of the rescaled variable (the ratio of the disturbance to the conditional standard deviation) is sufficient for the result. Consistent estimation and asymptotic normality are demonstrated, as well as consistent estimation of the asymptotic covariance matrix.

Jezik:Angleški jezik
Vrsta gradiva:Delo ni kategorizirano (r6)
Tipologija:1.01 - Izvirni znanstveni članek
Organizacija:FDV - Fakulteta za družbene vede
Leto izida:2005
Št. strani:str. 243-257
Številčenje:no. 2
UDK:303
ISSN pri članku:1854-0023
COBISS.SI-ID:24315997 Povezava se odpre v novem oknu
Število ogledov:385
Število prenosov:62
Metapodatki:XML RDF-CHPDL DC-XML DC-RDF
 
Skupna ocena:(0 glasov)
Vaša ocena:Ocenjevanje je dovoljeno samo prijavljenim uporabnikom.
:
Objavi na: Bookmark and Share

Gradivo je del revije

Naslov:Metodološki zvezki
Skrajšan naslov:Metodol. zv.
Založnik:Fakulteta za družbene vede
ISSN:1854-0023
COBISS.SI-ID:215795712 Novo okno

Podobna dela

Podobna dela v RUL:
Podobna dela v drugih slovenskih zbirkah:

Komentarji

Dodaj komentar

Za komentiranje se morate prijaviti.

Komentarji (0)
0 - 0 / 0
 
Ni komentarjev!

Nazaj