20.500.12556/RUL-173233 Vpliv časovnega horizonta v portfeljski teoriji delo diplomskega seminarja The impact of time horizon in portfolio theory V diplomskem seminarju smo obravnavali moderno portfeljsko teorijo Harryja Markowitza, ki ponuja matematični okvir za učinkovito investiranje. Delo pojasnjuje temeljne koncepte, kot so diverzifikacija, pričakovani donos, volatilnost in korelacija. Posebej smo se osredotočili na določanje optimalnih deležev tveganih in netveganih instrumentov v portfelju. Glavni del naloge predstavlja empirična analiza, v kateri smo na realnih tržnih podatkih preučevali vpliv časovnega horizonta na sestavo portfelja. Ugotovili smo, da se izračunani optimalni deleži bistveno razlikujejo, če temeljijo na mesečnih v primerjavi z letnimi podatki. To poudarja, da je izbira ustreznih podatkov za izračun ključna za uspešnost naložbene strategije in doseganje naložbenih ciljev. In this thesis, we discussed Harry Markowitz's modern portfolio theory, which provides a mathematical framework for effective investing. The thesis explains basic concepts such as diversification, expected return, volatility, and correlation. We focused in particular on determining the optimal proportions of risky and risk-free instruments in a portfolio. The main part of the thesis is an empirical analysis in which we used real market data to examine the impact of time horizon on portfolio composition. We found that the optimal proportions differ significantly when based on monthly data compared to annual data. This emphasizes that the selection of appropriate data for calculation is crucial for the success of an investment strategy and the achievement of investment goals. portfeljska teorija Markowitzev model diverzifikacija volatilnost pričakovani donos časovni horizont finančni trgi empirična analiza portfolio theory Markowitz model diversification volatility expected return time horizon financial markets empirical analysis true false false Slovenski jezik Angleški jezik Delo diplomskega seminarja/zaključno seminarsko delo/naloga 2025-09-14 08:15:51 2025-09-14 08:15:56 2025-11-07 03:40:44 0000-00-00 00:00:00 2025 0 0 0000-00-00 NiDoloceno NiDoloceno NiDoloceno 0000-00-00 0000-00-00 0000-00-00 519.8 153389 249897731 19347.pdf 19347.pdf 1 ADED268FBCE1C7D2D7A05459E402ACEF 2f53b0ff3d58da46c74ea2944e847ed2d280b78ffa1280e1002665b7cdaf7cca 1b54ceaa-9132-11f0-9328-0050569b8976 https://repozitorij.uni-lj.si/Dokument.php?lang=slv&id=217426 Fakulteta za matematiko in fiziko 0 0 0