20.500.12556/RUL-171534 Lokalno volatilnostni modeli za vrednotenje opcij delo diplomskega seminarja Local volatility models for option valuation Delo se osredotoča na model lokalne volatilnosti za vrednotenje opcij, ki temelji na Black-Scholesovem modelu. Čeprav ta predstavlja klasično osnovo za vrednotenje opcij, temelji na predpostavki konstantne volatilnosti, ki zaradi poenostavitve le redko ustrezno odraža dejanske razmere na finančnih trgih. Naloga predstavi teoretično zasnovo modela, njegovo intuitivno izpeljavo, praktično uporabo ter nekatera praktična načela, ki izhajajo iz njegove strukture. Poudarek je na matematičnem razumevanju modela, pri čemer so predstavljene tako njegove prednosti kot tudi slabosti. This thesis focuses on the local volatility model for option valuation, which is based on the Black-Scholes model. Although the latter represents a classical foundation for option pricing, it relies on the assumption of constant volatility, which, due to its simplification, rarely adequately reflects actual conditions in financial markets. The thesis presents the theoretical framework of the model, its intuitive derivation, practical application, and certain practical principles arising from its structure. The emphasis is on the mathematical understanding of the model, highlighting both its advantages and its drawbacks. lokalna volatilnost implicirana volatilnost binomski model volatilnostni nasmešek varovalna razmerja lokalno volatilnostni model local volatility implied volatility binomial model volatility smile hedge ratio local volatility model true false false Slovenski jezik Angleški jezik Delo diplomskega seminarja/zaključno seminarsko delo/naloga 2025-08-28 08:15:10 2025-08-28 08:15:12 2025-09-05 03:52:42 0000-00-00 00:00:00 2025 0 0 0000-00-00 NiDoloceno NiDoloceno NiDoloceno 0000-00-00 0000-00-00 0000-00-00 519.8 151926 246878467 18635.pdf 18635.pdf 1 7D22E81E3970801DD0175A87726297B7 8e2b420aef7e8262d5cb163cb9881c127405339ca247edf2c56b617d6a656230 3a0f500e-83d6-11f0-9328-0050569b8976 https://repozitorij.uni-lj.si/Dokument.php?lang=slv&id=214898 Fakulteta za matematiko in fiziko 0 0 0