20.500.12556/RUL-169170 Stohastični modeli za kreditno tveganje magistrsko delo Stochastic models for credit risk V delu predstavimo modele za vrednotenje tveganih brezkuponskih obveznic in izmenjavo kreditnega tveganja. Obravnavamo Mertonov model, ki poveže dogodek propada z vrednostjo podjetja. Za analizo kreditnega tveganja je uporabna hazardna funkcija. Uporabimo jo za izpeljavo cen brezkuponskih obveznic z različnimi tipi izplačil. Za izpeljavo formul za vrednotenje kompleksnejših finančnih inštrumentov moramo vpeljati nekaj teoretičnih rezultatov o martingalih. Z njimi dobimo formule za vrednotenje splošnih tveganih terjatev, med katere spada izmenjava kreditnega tveganja, katere ceno analiziramo v primeru enega ali več posojil. Podrobno analiziramo ceno in njeno dinamiko ter predstavimo replikativne strategije. In this thesis we present models for pricing of defaultable zero-coupon bonds and credit default swaps. We analyze Merton's model, where the default event depends on the firm's value. Furthermore, we explore the role of hazard function in credit risk assessment. We use it to derive pricing formulas for defaultable zero-coupon bonds with various payoffs. In order to derive pricing formulas for more complex securities, we introduce some theoretical results regarding martingales. They allow us to evaluate general defaultable claims, including credit default swaps. We examine their pricing for single and multiple loans and discuss replicating strategies. Kreditno tveganje martingali modeliranje Credit risk martingales modeling true false false Slovenski jezik Angleški jezik Magistrsko delo/naloga 2025-05-16 08:15:04 2025-05-16 08:15:08 2025-05-17 04:18:23 0000-00-00 00:00:00 2025 0 0 0000-00-00 NiDoloceno NiDoloceno NiDoloceno 0000-00-00 0000-00-00 0000-00-00 519.8 150218 235705347 16783.pdf 16783.pdf 1 06B8F10D45312F5A66B2BEF1CCFB2148 38c9d45ffc20998bc5537eabea2e8ca6ffba3bfcfa39a4ab8f68a86013d6d28a e1f7083b-321b-11f0-b232-0050569b8976 https://repozitorij.uni-lj.si/Dokument.php?lang=slv&id=210367 Fakulteta za matematiko in fiziko 0 0 0