20.500.12556/RUL-150803 Opcije z možnostjo izbire delo diplomskega seminarja Chooser options Opcije so izvedeni finančni instrumenti, ki dajejo nosilcu opcije pravico do prodaje oziroma nakupa osnovnega premoženja po vnaprej dogovorjeni ceni ob vnaprej dogovorjenem času (evropski tip opcije) ali časovnem intervalu (ameriški tip opcije). Opcije z možnostjo izbire so eksotične opcije, ki dajejo lastniku v določenem trenutku med nakupom in zapadlostjo opcije pravico do izbire vrste opcije, torej ali bo nakupna ali prodajna. Običajno so opcije z možnostjo izbire evropskega tipa. V delu diplomskega seminarja pokažemo, da je njihova premija pred trenutkom odločitve višja od premij običajnih evropskih nakupnih in prodajnih opcij, saj možnost izbire zmanjšuje tveganje, ki ga sprejme investitor ob nakupu opcije. V delu izračunamo tudi pripadajoče grške parametre, ki merijo občutljivost vrednosti opcije na spremembe spremenljivk trga. Options are derivative financial instruments that give the holder of the option the right to sell (put options) or purchase (call options) an underlying asset at a preagreed price at a pre-agreed time (European-type options) or within a pre-agreed time interval (American-type options). Chooser options are exotic options, which grant the holder of the option the right to decide whether the option will be put or call, at a pre-agreed decision time between expiration and the purchase of the option. They are usually European-type options. We demonstrate that the premium of the chooser option before the decision time is higher than the premium of regular European put and call options, as the right to choose reduces the risk assumed by the investor when purchasing the option. We calculate the corresponding Greek parameters that measure the sensitivity of option’s value to changes in market variables. opcija opcija z možnostjo izbire Black-Scholesov model grški parametri option chooser option Black-Scholes model Greeks true false false Slovenski jezik Angleški jezik Delo diplomskega seminarja/zaključno seminarsko delo/naloga 2023-09-23 08:15:09 2023-09-23 08:15:12 2024-05-29 09:53:11 0000-00-00 00:00:00 2023 0 0 0000-00-00 NiDoloceno NiDoloceno NiDoloceno 0000-00-00 0000-00-00 0000-00-00 519.8 136700 165551363 10189.pdf 10189.pdf 1 BF0DD1AD3ECD6C41FFDEF16A8F704AF1 ad7bb0351db719d3081d36f9a486d7ede6e2b4ac6a676d79f50e01980470ff87 8df4cd84-59d8-11ee-b87d-0050569b8976 https://repozitorij.uni-lj.si/Dokument.php?lang=slv&id=175617 Fakulteta za matematiko in fiziko 0 0 0