20.500.12556/RUL-103667 Upravljanje razpršenosti portfeljev delo diplomskega seminarja Managing Portfolio diversification Razpršenost portfelja je pomemben dejavnik pri upravljanju z njim. Lahko jo predstavimo na veliko različnih načinov, v tem diplomskem delu pa se bomo osredotočili na razpršenost v odvisnosti od nekoreliranih virov tveganja, predstavljenimi z glavnimi portfelji. Ko imamo med sabo nekorelirane glavne portfelje, lahko na njihovi podlagi predstavimo razpršenost portfelja. To naredimo z eksponentom entropije razpršenostne porazdelitve, ki predstavlja približno število nekoreliranih virov tveganja. Na podlagi te vrednosti lahko izvedemo maksimizacijo z omejitvami, kjer omejitve predstavljajo portfeljske omejitve. Ko večkrat glede na investitorjeve preference tveganja zgradimo optimalni portfelj, te portfelje združimo v razpršenostno mejo. To metodo uporabimo na primeru kriptovalut, ki so med seboj zelo korelirane. Z njeno pomočjo najdemo glavne portfelje in razpršenostno mejo za uporabljene kriptovalute, hkrati pa primerjamo razpršenost glede na to metodo z razpršenostjo, ki temelji na optimalnem Sharpovem razmerju. Portfolio diversification plays a crucial role in portfolio management. It can be presented in various ways, but in this thesis, the focus will be on diversification based on uncorrelated sources of risk, presented with principal portfolios. Once we have found uncorrelated principal portfolios, we can use them to present the portfolio's diversification. This can be achieved by using the exponential of the diversification distribution's entropy, which represents an approximate number of uncorrelated sources of risk. On the basis of this value, a maximization can be carried out, with restrictions representing portfolio constraints. Depending on the investor's risk preference, we build multiple optimal portfolios, which we then join into a diversification frontier. This method is then used in the example of cryptocurrencies, which are highly correlated. With its help, we find the diversification frontier for the cryptocurrencies used. At the same time, we are comparing the diversification according to this method with the one based on optimal Sharpe ratio. razpršenost portfelja razpršenostna porazdelitev glavni portfelj meja povprečje-razpršenost kriptovaluta portfolio diversification diversification distribution principal portfolio mean-diversification efficient frontier cryptocurrency true false false Slovenski jezik Angleški jezik Delo diplomskega seminarja/zaključno seminarsko delo/naloga 2018-09-21 07:45:39 2018-09-21 07:45:42 2022-08-16 03:43:33 0000-00-00 00:00:00 2018 0 0 0000-00-00 NiDoloceno NiDoloceno NiDoloceno 0000-00-00 0000-00-00 0000-00-00 519.8 91319 18478681 452.pdf 452.pdf 1 2D51823C2D3E013CCC43C1DBAA659440 86638644416bed26ab8cf4bb4f79d09ca0bbfe35c8120eed3b29eb0031db3b5f def9abc0-a1b5-11eb-a523-00155dcfd717 https://repozitorij.uni-lj.si/Dokument.php?lang=slv&id=114134 453.zip 453.zip 1 8B3DF75030DB0901129E29B310B1864D 67a1f8b021f585ff171a711f779815063b8d1157aa53cfa32cddc48c2fd5a712 df07eb6b-a1b5-11eb-a523-00155dcfd717 https://repozitorij.uni-lj.si/Dokument.php?lang=slv&id=114135 Fakulteta za matematiko in fiziko 0 0 0