Stohastični modeli za kreditno tveganjeRozman, David (Avtor) Perman, Mihael (Mentor) Kreditno tveganjemartingalimodeliranjeV delu predstavimo modele za vrednotenje tveganih brezkuponskih obveznic in izmenjavo kreditnega tveganja. Obravnavamo Mertonov model, ki poveže dogodek propada z vrednostjo podjetja. Za analizo kreditnega tveganja je uporabna hazardna funkcija. Uporabimo jo za izpeljavo cen brezkuponskih obveznic z različnimi tipi izplačil. Za izpeljavo formul za vrednotenje kompleksnejših finančnih inštrumentov moramo vpeljati nekaj teoretičnih rezultatov o martingalih. Z njimi dobimo formule za vrednotenje splošnih tveganih terjatev, med katere spada izmenjava kreditnega tveganja, katere ceno analiziramo v primeru enega ali več posojil. Podrobno analiziramo ceno in njeno dinamiko ter predstavimo replikativne strategije.20252025-05-16 08:15:04Magistrsko delo/naloga169170UDK: 519.8VisID: 150218COBISS_ID: 235705347sl