Uporaba optimalnega časa ustavljanja v financahOrelj, Maša (Avtor) Perman, Mihael (Mentor) optimalni čas ustavljanjaSnellova ovojnicaameriške opcijezavarovalniški produkti z garancijooptimalna zaščitna strategijaGlavna tema diplomske naloge je obravnava teorije optimalnega časa ustavljanja in njena uporaba na nekaterih področjih financ. Optimalni čas ustavljanja predstavimo z martingalskim pristopom na diskretnem in končnem časovnem horizontu. Teorijo na binomskem modelu trga apliciramo na ameriške opcije in zavarovalniške produkte z garancijo. Za proces vrednotenja ameriške opcije konstruiramo Snellovo ovojnico, s pomočjo katere definiramo pogoj za najmanjši optimalni čas izvršitve opcije. Dokažemo tudi, da je optimalna zaščitna strategija izdajatelja enaka martingalskemu delu Doobovega razcepa te iste Snellove ovojnice. Na koncu predstavimo še zaščitno strategijo zavarovalnice pri zavarovalniških produktih z garancijo, kjer dokažemo, da varovanje z nakupom evropske prodajne opcije ob optimalnem času za zavarovalnico predstavlja manjšo in manj variabilno izgubo kot varovanje brez uporabe izvedenih finančnih instrumentov in varovanje brez uporabe optimalnega časa ustavljanja.20242024-08-04 08:15:10Delo diplomskega seminarja/zaključno seminarsko delo/naloga159992UDK: 519.2VisID: 140289COBISS_ID: 204528131sl