<?xml version="1.0"?>
<rdf:RDF xmlns:rdf="http://www.w3.org/1999/02/22-rdf-syntax-ns#" xmlns:dc="http://purl.org/dc/elements/1.1/"><rdf:Description rdf:about="https://repozitorij.uni-lj.si/IzpisGradiva.php?id=94810"><dc:title>Učinki in regulacija visokofrekvenčnega trgovanja v EU in ZDA</dc:title><dc:creator>Ternovec,	Tei	(Avtor)
	</dc:creator><dc:creator>Zajc,	Katarina	(Mentor)
	</dc:creator><dc:subject>visokofrekvenčno trgovanje</dc:subject><dc:subject>algoritemsko trgovanje</dc:subject><dc:subject>finančni trgi</dc:subject><dc:subject>finančna regulacija</dc:subject><dc:subject>mesta trgovanja</dc:subject><dc:subject>bliskoviti borzni zlomi</dc:subject><dc:subject>tržna učinkovitost</dc:subject><dc:subject>likvidnost</dc:subject><dc:subject>volatilnost</dc:subject><dc:description>Zadnjih 25 let je človeštvo deležno bliskovitega razvoja tehnologije, zlasti na področju informacijske tehnologije. Tega razvoja je bil v prvi vrsti deležen tudi finančni sektor. Informacijska tehnologija se je najprej pojavila pri digitalizaciji mest trgovanja, trenutno pa je že digitaliziran in avtomatiziran proces samega trgovanja in sprejemanja odločitev. Visokofrekvenčno trgovanje (VFT) je podvrsta algoritemskega trgovanja, kar pomeni, da na podlagi danih parametrov algoritmi sami odločajo, kdaj in kako pošiljati naročila in sklepati posle. VFT je samo po sebi sicer zgolj metoda uporabe algoritmov, ki temeljijo na hitrosti; hitrem prenosu podatkov, hitri predelavi podatkov in hitrem sprejemanju odločitev. Metoda, kot taka, se lahko uporabi za izvedbo različnih strategij. Nekatere, kot so vzdrževanje trga in izkoriščanje arbitražnih priložnosti, so benigne in imajo pozitivne učinke na finančne trge. Druge, agresivnejše strategije, so za trg nevtralne, tretje pa že stopajo na območje nelegalnosti in tržne manipulacije. Celotno gledano je učinek prisotnosti VFT še vedno zelo razdvajajoča tema. Z večjo mero gotovosti lahko trdimo zgolj, da VFT povzroča večjo tržno učinkovitost in hitrejši proces oblikovanja cene. Na drugi strani je polemičen učinek VFT na volatilnost, likvidnost in stabilnost finančnih trgov. Slednje predvsem v povezavi z vlogo VFT pri bliskovitih borznih zlomih. Zaradi vseh negativnih eksternalij, ki jih VFT povzroča, je potrebna tudi regulacija tega področja. Tako evropski kot ameriški regulatorji so tako VFTD kot mestom trgovanja naložili ukrepe za zagotavljanje tržne stabilnosti in integritete finančnih trgov. Poleg tega je tukaj še drugi sklop regulacij, ki je namenjen omejevanju tržnih manipulacij in preprečitvi uporabe nelegalnih strategij. Poleg regulatorjev so se na realnost VFT odzvale tudi druge finančne institucije, ki tako z ustanavljanjem prikritih mest trgovanja kot tudi novih mest trgovanja skušajo omejiti njihov vpliv.</dc:description><dc:date>2017</dc:date><dc:date>2017-09-07 07:15:02</dc:date><dc:type>Magistrsko delo/naloga</dc:type><dc:identifier>94810</dc:identifier><dc:language>sl</dc:language></rdf:Description></rdf:RDF>