Binomski in trinomski modeli za vrednotenje opcijMikola, Žan (Avtor) Vidmar, Matija (Mentor) opcijabinomski modeltrinomski modelV delu diplomskega seminarja bom predstavil, kaj so evropske opcije in nekaj modelov za vrednotenje evropskih opcij, ki jih bom tudi primerjal. Zaradi kompleksnosti zahtevnejših modelov bom v delu opisal tudi nekaj pomembnejših konceptov, ki so potrebni za njihovo izpeljavo. Med te koncepte spadajo Markovski proces, Wienerjev proces, Itôv proces. Modele bom predstavil v treh kategorijah: binomski, trinomski in zvezni. Od binomskih modelov je najpomembnejši ravno osnovni Cox, Ross in Rubsteinov model za vrednotenje opcij z diskretnimi časi, iz katerega sledi izpeljava Black-Scholesovega modela, ki temelji na predpostavki o zveznosti. Glavni poudarek diplomskega dela bo predvsem na predstavitvi modela za vrednotenje opcij, ki sta ga izpeljala Bardia Kamrad in Peter Ritchken. To je trinomski model, ki se z relativno malo računanja hitro približa vrednostim po Black-Scholesovem modelu. Ta model bom primerjal tudi z osnovnim Cox, Ross in Rubsteinovim modelom in nato predstavil izrek, ki pravi, da je Kamrad-Ritchkenov trinomski model formalno ekvivalenten binomskemu, pod določenimi pogoji.20222022-08-26 08:15:10Delo diplomskega seminarja/zaključno seminarsko delo/naloga138941sl