Optimizacija porazdelitve denarja v faktoring podjetjuStanič, Rok (Avtor) Čadež, Simon (Mentor) faktoringodkup terjatevoptimizacijalinearno programiranjeZa uspešno obratovanje vsako podjetje potrebuje vire financiranja. Za optimizacijo poslovanja in dolgoročni uspeh mora biti podjetje likvidno, solventno in dobičkonosno. Podjetje je sicer lahko dobičkonosno in solventno, vendar če ni likvidno, ne more pokriti svojih kratkoročnih obveznosti. V tem primeru lahko podjetje terjatve proda in jih tako pretvori v denarna sredstva. Z odkupom terjatev se v večini ukvarjajo banke, faktoring podjetja, ki se za to specializirajo, posredno pa se z odkupom terjatev ukvarjajo še zavarovalnice, pri katerih se lahko podjetja in finančne inštitucije zavarujejo za primer, da dolžnik ni sposoben poravnati svojih dolgov. Poznamo različne tipe faktoringa, vsem pa je skupno to, da so pri odkupih prisotni dolžnik, odstopnik in faktor. Faktoring v svetu financ ni nova stvar, vendar zaradi vedno večje tržne konkurence in finančne krize, s katero se soočamo, faktoring prevzema večjo vlogo pri financiranju podjetij, ki želijo ostati ali postati tržno konkurenčna. Trg odkupa terjatev je v Sloveniji v primerjavi s tujino še v povojih, vendar vztrajno prehaja iz alternativnega vira v tradicionalno uveljavljeni vir financiranja. V diplomski nalogi se bomo osredotočili na faktoring s strani finančne inštitucije. S faktoringom se ukvarjajo banke, zavarovalnice in faktoring podjetja. Portfelj faktoring podjetja je sestavljen iz odkupljenih terjatev. Vrednosti posameznih terjatev so relativno majhne, zato je lahko število različnih odkupov v portfelju precej visoko. Faktor praviloma od dolžnikov, ki predstavljajo večje tveganje zahteva višjo donosnost in obratno; za tiste, ki tveganja ne predstavljajo in so netvegani dolžniki, kot so občine, bolnišnice ipd., ne zahteva višje donosnosti. Zaradi kratke ročnosti terjatev je obrat portfelja v faktoring podjetju hiter. Faktoring podjetje ima različne vire financiranja, ki pa imajo raznolike zahteve in različne cene denarja. V diplomski nalogi se bomo spoprijeli s specifičnim primerom razporejanja denarja, s katerim sem se srečal v praksi in je bil motivacija za nastanek te naloge. Zapisali bom model, ki maksimizira dobičkonosnost portfelja, modelu pa bom dodal še v praksi uporabne alternative. To izhaja iz dejstva, da v poslovnem svetu ne gre vedno za maksimiziranje dobička, temveč tudi za sprejemanje odločitev, ki nam lahko na posreden način povrnejo investicijo.20212021-04-18 08:15:03Delo diplomskega seminarja/zaključno seminarsko delo/naloga126357sl