<?xml version="1.0"?>
<rdf:RDF xmlns:rdf="http://www.w3.org/1999/02/22-rdf-syntax-ns#" xmlns:dc="http://purl.org/dc/elements/1.1/"><rdf:Description rdf:about="https://repozitorij.uni-lj.si/IzpisGradiva.php?id=112620"><dc:title>Modeliranje terminske strukture nemških državnih obveznic z uporabo ACM modela</dc:title><dc:creator>Bele,	Urška	(Avtor)
	</dc:creator><dc:creator>Bernik,	Janez	(Mentor)
	</dc:creator><dc:creator>Gruntar,	Aljoša	(Komentor)
	</dc:creator><dc:subject>krivulja donosnosti</dc:subject><dc:subject>netvegana obrestna mera</dc:subject><dc:subject>teorija pričakovanj</dc:subject><dc:subject>terminska struktura</dc:subject><dc:subject>terminska premija</dc:subject><dc:subject>afini model terminske strukture</dc:subject><dc:subject>cenilno jedro</dc:subject><dc:subject>tržna cena tveganja</dc:subject><dc:subject>cenilni faktor</dc:subject><dc:subject>linearna regresija</dc:subject><dc:subject>analiza glavnih komponent</dc:subject><dc:description>Tržni udeleženci lahko investirajo v kratkoročne ali dolgoročne obveznice. Slednje so bolj izpostavljene različnim vrstam tržnih tveganj, za kar tveganju nenaklonjeni investitorji zahtevajo nadomestilo v obliki premije za tveganje. Nominalno donosnost obveznice lahko torej razčlenimo na dve komponenti: do tveganja nevtralno donosnost in terminsko premijo. Komponenti nista neposredno opazljivi, zato ju moramo oceniti z uporabo ekonometričnih modelov. V magistrskem delu natančno predstavimo matematično izpeljavo ACM modela in ga uporabimo za modeliranje terminske strukture nemških državnih obveznic. Ovrednotimo in primerjamo uspešnost različnih specifikacij osnovnega modela znotraj in izven vzorca podatkov. Analiza znotraj vzorca podatkov zajema aproksimacijo in dekompozicijo terminske strukture. Gibanje posameznih komponent skozi čas razložimo z makroekonomskega vidika. V okviru analize izven vzorca podatkov primerjamo napovedi kratkoročnih obrestnih mer za tri leta vnaprej.</dc:description><dc:date>2019</dc:date><dc:date>2019-10-27 07:45:03</dc:date><dc:type>Magistrsko delo/naloga</dc:type><dc:identifier>112620</dc:identifier><dc:language>sl</dc:language></rdf:Description></rdf:RDF>