Pogojna tvegana vrednost in optimizacija portfeljevGašparič, Dejan (Avtor) Kokol-Bukovšek, Damjana (Mentor) Toman, Aleš (Komentor) optimizacija portfeljaupravljanje s tveganjimera tveganjakoherentna mera tveganjatvegana vrednostpogojna tvegana vrednostlinearno programiranjekonveksna analizaV delu diplomskega seminarja z naslovom Pogojna tvegana vrednost in optimizacija portfeljev je predstavljen pristop optimizacije portfelja na podlagi minimizacije mere tveganja portfelja, imenovane pogojna tvegana vrednost. Čeprav definicija omenjene mere tveganja sloni na definiciji mere tveganja, imenovane tvegana vrednost, pa vendarle velja, da tehnika pristopa optimizacije portfelja na podlagi minimizacije pogojne tvegane vrednosti portfelja ne potrebuje predhodne določitve vrednosti tvegane vrednosti portfelja. Optimizacija portfelja, natančneje deležev nenegativnih pozicij posameznih finančnih instrumentov v portfelju, se prevede na minimizacijo konveksne zvezno odvedljive funkcije, s pomočjo katere dobimo pripadajoči vrednosti pogojne tvegane vrednosti in tvegane vrednosti portfelja. Funkcija vsebuje integral skupne gostote verjetnosti donosnosti finančnih instrumentov. Za uporabo na konkretnih podatkih zato uporabimo eno izmed tehnik vzorčenja iz vrednosti tržnih spremenljivk za predpisani portfelj, s tem aproksimiramo prej omenjeni integral in optimizacijo prevedemo na problem linearnega programiranja.20182018-07-20 07:45:01Delo diplomskega seminarja/zaključno seminarsko delo/naloga102144sl